Dois Palhaços (Violeta e Amarelo) trabalham em um circo prestes a fechar. Desanimado, Violeta acredita que não serve para mais nada. Porém, Amarelo propõe brincar de “faz de conta” com a história do Gato de Botas, que também foi considerado uma herança sem serventia. No desenrolar da trama percebem que, com astúcia e inteligência, podem ter e ser o que quiserem.